虚拟货币传销乱象丛生，2025 年新趋势与打击思路揭秘

近期，虚拟货币传销领域风波不断，多起大案引发广泛关注。公安部网安局微信推文披露，贵州黔南网安与经侦部门联动，成功破获一起“虚拟币”网络传销案（详情可戳链接了解），专案组奔赴多地，一举抓获15名犯罪嫌疑人。经调查，贾某福、刘某、段某耀等犯罪嫌疑人于网络设立虚拟货币，并搭建无实名交易平台。他们以购买虚拟币可获高额收益为诱饵，蓄意炒高虚拟币价格，设立多层级体系，会员通过充值质押虚拟币参与传销，以发展下线获取直推奖励的方式获利，该组织层级达三级以上，参与人数众多。目前，涉案嫌疑人均已依法受到惩处。

无独有偶，近期国内又爆发一起涉案超百亿的特大虚拟货币传销案——“煜志金融”骗局浮出水面。

一、百亿规模虚拟货币传销资金盘暴雷

近日，《经济观察报》对“煜志金融”这一涉虚拟货币资金盘传销骗局进行了详细披露。

“300万会员，200亿资金”的虚假金融帝国

据受害者爆料，“煜志金融”宣称成立于2024年9月，总部设于香港，且在香港股权交易展示中心挂牌，股票代码为HK31919。为营造“正规军”的假象，“HSEX煜志金融”在包装上可谓煞费苦心：仿冒香港交易所官网，宣称与香港交易所有深度合作；展示所谓香港证监会的全品类金融牌照；声称与华为合作研发“6G鸿蒙量化交易系统”；甚至在贵阳国际金融中心包下整层写字楼作为“总部”，循环播放虚假的“跨境金融授权”视频；对外大肆宣称“300万会员覆盖全国”“托管资金超200亿”，用这些夸张的规模数据突破投资者的心理防线。

月收益高达370.6%的炒币暴富谎言

“HSEX煜志金融”要求投资款必须兑换为稳定币USDT入金，声称此举能“规避外汇风险”，实则是利用虚拟货币监管的真空地带，为后续资金转移创造条件。该平台最低投资门槛为7400元，30天累计收益宣称最高可达370.6%。

在收益模式上，依旧采用“静态收益+动态收益”的传统套路：

静态收益：承诺“每日跟单盈利1%-3%”，若投入10万元，每月保底可赚3万。
动态收益：设置六级分销体系，拉1人返佣5%-15%，晋升为“合伙人”后，可获取团队总收益的20%，以此诱导投资者疯狂拉亲友入局。

跑路前疯狂的收割手段

与传统资金盘“一刀切”式收割跑路不同，“煜志金融”采用“精细化收割”策略。每月精准挑选“未拉新、无增量”的团队，以“传播负面”“建老鼠仓”“风控审查”等莫须有罪名，批量冻结账户、清零余额。

为更彻底地收割投资者，11月27日，平台突然发布“年度福利活动”公告，宣布11月27日至12月7日暂停提现，声称“活动期间收益翻倍，到期统一兑付”，实则为跑路争取时间。活动结束后，投资者发现仍无法提现，平台又抛出“提高手续费至30%，并要求缴纳20%「自证保证金」才能提现”的套路，致使投资者抱着侥幸心理再次投入资金，结果再次被收割。